远期汇率的汇率表
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发布时间：2022-04-24 18:59
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时间：2022-06-18 21:25
远期汇率表
1，即期汇率下的外币折(换)算与报价
(1)外币/本币折本币/外币。一个国家或地区外汇市场所公布的汇率表 常为1个或100个外币等于多少本币，而不公布1个本币等于多少外币。如外国进口商要求 对其报出出口商品本币价格的同时，再报出外币的价格。这只要用1除以本币的具体数字即可得 出1个本币折多少外币。(2)外币/本币的买入--卖出价折本币/外币的买入--卖出价 已知外 币对本币的买入--卖出价。求本币对外币的买入--卖出价。(3)未挂牌外币/本币与本币/未挂牌 外币的套算 求本币与未挂牌某一货币比价的方法是：①先列出本币对已挂牌某一主要储备货币的中间汇率。②查阅像伦敦、纽约这样主要国际金融市场上英镑或美元对未挂牌某一货币的中间汇率(伦敦或纽约均公布英镑或美元对所有可兑换货币的比价)。 ③以①的中间汇率与②的中间汇率进行套算：②除以①,即②/①=本币/未挂牌外币的比价；① 除以②即①/②=未挂牌外币/本币的比价。(4)本币/甲种外币与本币/乙种外币折算为甲种外币 /乙种外币与乙种外币/甲种外币。
一种出口商品对外报价常涉及到许多国家，多种货币，因此要掌握不同外币间的套算方法， 以有利于报 价范围的扩大，商品市场的开拓。如已知：①本币对甲种外币的买入价与卖出价；②本币对乙种外币的买入价与卖出价；如何套算：①1个甲种外币对乙种外币的买入价 和卖出价。②1个乙种外币对甲种外币的买入价和卖出价呢，现将其套算方法与程序举例说明如 下：
已知：美国纽约市场美元/先令12.97-12.98美元/克郎4.1245-4.1255。求:①克郎/先令的卖出价与买入价。②先令/克郎的卖出价与买入价。套算克郎/先令的卖出与买入价的方法是这 样的：①将克郎的数字处于分母的地位，但卖出价与买入价换位；即买入价倒在卖出价位置上 ；卖出价倒在买入价位置上。②将先令的数字处于分子的地位，卖出价与买入价不易位仍为12.97-12.98。③②/①所得之数即为克郎/先令的卖出价与买入价。克郎/先令的卖 出价为12.97/4.1255=3.1439。克郎/先令的买入价为12.98/4.1245=3.1470。如求先令/克郎的 卖出价与买入价，其方法如下，即：①将先令的数字处于分母地位，卖出价与买入价易位，即 由12.98-12.98,换位为12.98-12.97，②将克郎数字处于分子地位，卖出价与买入价不易位，仍 为:4.1245-4.1255。③②/①所得之数,即为先令/克郎卖出价与买入价。先令/克郎的卖出价为 4.1215/12.98=0.3178。先令/克郎的买入价为4.1255/12.97=0.3181。(5)即期汇率表也是确定 进口报价可接受水平的主要依据。利用不同货币的即期汇率进行套(换)算，不仅对做好出口报 价有着极其重要的作用，而且对核算进口报价是否合理，可否接受也起着重要作用。①将同一 商品的不同货币的进口报价，按人民币汇价表折*民币进行比较。②将同一商品不同货币的 进口报价，按国际外汇市场的即期汇率表，统一折算后进 行比较。
2，合理运用汇率的买入价与卖出价
汇率的买入价与卖出价之间一般相差1‰～3‰，进出口商如果在货价折算对外报价与履行支付义务时考虑不周，计算不精，合同条款订得不明确，就会遭 受损失。在运用汇率的买入价与卖出价时，就注意下列问题：(1)本币折算外币时，应该用买入 价。如某香 港出口商的商品底价原为本币(港元)，但客户要求改用外币报价，则应按本币与该外币的买入价来折算。出口商将本币折外币按买入价折算的道理在于： 出口商原收取本币，现改收外币，则需将所收外币卖予银行，换回原来本币。出口商卖出外币 ，即为银行买入，故按买入价折算。(2)外币折算本币时，应该用卖出价。出口商的商品底价原 为外币，但客户要求改用本币报价时，则应按该外币与本币的卖出价来折算。出口商将外币折 成本币按卖出价折算的道理在于：出口商原收取外币，现改收本币，则需以本币向银行买回原 外币。出口商的买入，即为银行的卖出。故按卖出价折算。(3)以一种外币折算为另一种外币， 按国际外汇市场牌价折算。无论是用直接标价市场的牌价，还是用间接标价市场的牌价，外汇市场所在国家的货币视为本币。如将外币折算为本币，均用卖出价；如将本币折算为外币，均 用买入价。例如，×年×月×日，巴黎外汇市场(直接标价)法国法郎对美元的牌价为1美元(外 币)买入价为4.4350法国法郎:同日纽约外汇市场(间接标价)美元对法国法郎牌价为1美元(本币) ，卖出价为4.4400法国法郎(外币)，买入价为4.4450法国法郎，则美元与法国法郎相互 折算的方法如下：①根据巴黎外汇市场(直接标价)的牌价：1美元折合法国法郎为1×4.4550=4.4550 ，1法国法郎折合美元为1÷4.4350=0.2255。②根据纽 约外汇市场(间接标价)的牌价：1法国法郎折合美元为1÷4.4400=0.2252。1美元折合法国 法郎为1×4.4450=4.4450。上述买入价、卖出价折算原则，不仅适用于即期汇率，也适用于远 期汇率，买入价与卖出价的折算运用是一个外贸工作者应掌握的原则，但 在实际业务中应结合具体情况，灵活掌握。例如，出口商品的竞争能力较差，库存较多，款式陈旧而 市场又较呆滞，这时出口报价也可按中间价折算，甚至还可给予适当折让,以便扩大商品销售； 但实际工作者对这个原则要“心中有数”。
3，远期汇率的折算与进出口报价
(1)本币/外币的远期汇率折外币/本币的远期汇率。如已知本币/外币的远期汇率,因报价或套期保值的需要，需要计算出外币/本币的远期汇率，其计算的程序与方法是：①代入公式： P*=P/(S×F)，P*为将本币/外币折成外币/本币的远期点数，P为本币/外币的远期点数，S为本 币/外币的即期汇率，F为本币/外币的实际远期汇率。②按公式求出远期汇率的卖出价点数与买 入价点数后，其位置要互易，即计算出来的买入价点数变为卖出价点数；计算出来的卖出价点 数变为买入价点数。例证：已知，纽约外汇市场美元/瑞士法郎，即期汇率，3个月远期，1.6030-40，140-135，求：瑞士法郎/美元3个月远期点数。计算程序 与方法，①代入公式：P*=P/(S×F)，P*为：瑞
士法郎/美元的3个月远期点数，P为：0.0140- 0.0135，S为：1.6030-1.6040，F为：1.6030 1.6040 -)0.0140/1.50 -) 0.0135/1.5905。瑞士法郎/美元3个月远期点数=.0055=0.0140/1.6030×1.50，瑞士法郎/美 元3个月远期点数=.0053=0.0135/1.6040×1.5905。②瑞士法郎/美元3个月远期卖出与买入价点数易位后得出：53-55。(2)汇率表中远期贴水(点)数，可作为延期收款的报价标准，远期汇 率表中升水货币即为增值货币，贴水货币即为贬值货币，在出口贸易中，进口商在延期付款条 件下要求以两种外币报价，假若甲币为升水，乙币为贴水，如以甲币报价，则按原价报出；如 以乙币报价，应按汇率表中乙币对甲币贴水后的实际汇率报出,以减少乙币贴水后的损失。所以 学会汇率表的查阅与套算，对正确报价有着重要意义。(3)汇率表中的贴水年率，也可作为延期 收款的报价标准。远期汇率表中的贴水货币，也即具有贬值趋势的货币，该货币的贴水年率， 也即贴水货币(对升水货币)的贬值年率。如某商品原以较硬(升水)货币报价，但国外进口商要 求改以贴水货币报价，出口商根据即期汇率将升水货币金额换算为贴水货币金额的同时，为弥补贴水损失，应再将一定时期内贴水率加在折算后的货价上。(4)在一软一硬两种货币的进口报 价中，远期汇率是确定接受软货(贴水货币)加价幅度的根据。例如：在进口业务中，某一商品 从合同签定到外汇付出约需3个月，国外出口商以硬(升水货币)、软(贴水货币)两种货币报价， 其以软币报价的加价幅度，不能超过该货币与相应货币的远期汇率,，否则可接受硬币报价，只 有这样才能达到在货价与汇价方面均不吃亏的目的。
