财经管理 企业投资项目后评价的研究 言梓榕 【摘要】项目后评价可加强企业对投资项目的管理，提高企业投资决策水平和投资效益，是对投资项目实现监管的重要手段。本 文对项目后评价的主要内容进行了介绍，就企业项目后评价的重要性进行探讨，分析了企业在项目后评价中存在主要问题，就如何健 全企业投资项目后评价进行了探索。 【关键词】项目投资管理项目后评价评价体系反馈机制 １。基本概念 项目后评价是指项目投资完成并投入使用或运营一定时间 之后所进行的评价，它通过对照项目可行性研究报告、初设报告 及审批文件的主要决策内容，对项目实施过程、建成后所达到的 实际效果及其影响进行调查研究和全面系统回顾，与项目决策时 确定的目标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差别 和变化，分析原因，总结经验教训，提出相应对策建议，为企业未 来投资项目的决策提供有价值的参考和借鉴，提高企业的投资决 策水平和投资效益。 ２．项目后评价的主要内容 项目后评价主要内容包括：项目实施过程评价、项目效益及 影响评价、项目持续性评价以及项目成功度评价。 ２．１项目实施过程评价 主要内容包含： （１）立项阶段：包含项目立项、可行性研究、评估或评审、决策 审批等。 （２）项目实施阶段：包含采购招投标、合同签订和执行、重大 设计变更、工程‘三大控制”（进度、投资、质量）、资金管理、项目全 过程管理等。 （３）项目竣工和运营阶段：包括工程竣工和验收、技术水平和 设计能力达标、试生产运行、经营和财务状况、运营管理等。 ２．２项目效益及影响评价 主要内容包含： （１）技术评价：包含工艺、技术和装备的先进性、适用性、经济 性、安全性，建筑工程质量及安全，特别关注资源、能源的合理利用。 （２）项目财务和经济评价：包含项目总投资和负债状况，重新 测算项目的财务评价指标、经济评价指标、偿债能力等。 （３）环境和社会影响评价：包括项目污染控制、环境生态影 响、环境治理与保护；劳动安全、职业卫生和消防安全状况；新厂 建设项目征地、拆迁补偿、带动区域经济社会发展和推动产业技 术进步等。 ２＿３项目持续性评价 主要从内部、外部因素来分析评价。 （１）持续能力的内部因素，包括财务状况、技术水平、污染控 制、企业管理体制与激励机制等，核心是产品竞争能力。 （２）持续能力的外部条件，包括资源、环境、生态、物流条件、 政策环境、市场变化及其趋势等。 ２．４项目成功度评价 主要从以下四个方面进行判断： ◎管理观察・２０１３年４月上旬刊 （１）项目工程（实物）建成：建筑工程完工、设备安装调试完 成、装置和设施经过试运行，具备竣工验收条件或已经通过竣工 验收。 （２）项目技术和能力：设备装置和设施的运行达到设计能力 和技术指标，产品质量达到国家标准或相应要求。 （３）项目产生经济效益：财务和经济的预期目标，包括运营 （销售）收入、成本、利税、收益率、利息备付率、偿债各付率等基本 实现。 （４）项目产生影响：项目的经济、环境、社会效益目标基本实 现，项目对结构调整、产业布局、技术进步、环境生态、社会发展的 影响已经产生。 ３．项目后评价的重要性 首先，项目后评价可反馈信息，调整相关政策、计划、进度，改 进或完善在建项目。 第二，它可增强项目实施的社会透明度和管理部门的责任 心，提高投资管理水平。 第三，通过经验教训的反馈，调整和完善投资政策和发展规 划，提高决策水平，改进未来投资计划和管理，增加投资收益。 ４．项目后评价存在的主要问题 目前企业进行项目后评价存在以下两个主要问题。 ４．１缺少针对投资发展新趋势相应工作思路和方法的深入研究 目前，项目投资出现了先并购（收购资产、股权并购、增资 等），而后开展新建或改扩建进行运行管理的项目比例逐步提高 的新趋势。 ４－２后评价工作中的反馈机制尚未形成 近年来，我国的后评价工作已经有了一定的发展。后评价的 最终目标是将评价结果反馈到决策部门，作为新项目的立项和评 估的基础，以及调整投资规划和政策的依据。因此，建立后评价结 论的扩散和反馈机制、手段和方法成为后评价成败的关键因素之 一。但目前来看，后评价成果的反馈情况并不令人满意，其主要问 题是没有完善的后评价反馈机制。 ５．健全企业投资项目后评价的几点建议 针对目前项目后评价中存在主要问题，就如何健全企业投资 项目后评价提出以下建议： ５．１组织专家调整优化项目后评价体系 国家相关行业机构要组织专家充分调研国内外项目投资的 不同方式，适时调整优化项目后评价体系。此外，多种融资方式和 工程项目管理模式（总承包）的广泛应用也需与传统的方法相结 合，需要行业从业人员和专家深入分析具体的问题，提出更好的 财经管理 探讨关于全面预算管理在工业企业中的运用 赵艳玲 【摘要】全面预算管理作为当代企业管理的核心工具，对于现阶段的包括工业企业在内的各个企业，应当尽快推行全面预算管理 工作，着力提高企业的管理水平，为企业竞争力的提高再加大筹码，这是工业企业发挥全面预算管理作用，实现工业企业可持续发展的 路径。那么如何看待全面预算管理在工业企业中的运用。本文首先对工业企业中全面预算管理进行了概述，其次简单分析了全面预算 管理在工业企业中的运用流程，继而对现阶段我国工业企业全面预算管理存在的问题和笔者对加强工业企业全面预算管理的几点建 议进行了阐述。 【关键词】全面预算管理工业企业应用意义运用流程 建议和措施 预算管理信息化 全面预算管理作为一种有效的管理手段和重要的管理模式， 现管理上的协调，全面预算管理则是以高效协调来促进企业管理 在现代化企业中的作用越发的突显出来。工业企业中的全面预算 的有效机制，全面预算管理通过自身运行来代替制度上的管理。 管理也在承担着重要的角色。全面预算管理将会对企业的各项经 其次，战略支持功能。战略支持功能作为全面预算管理的基 济活动目标和企业的经营管理工作起到关键性作用。所以对于现 本功能之一，它可以利用对企业未来发展前景的展望来指导当前 代企业而言，通过运用全面预算管理提高企业的市场防范能力和 的工作重点，所以它在企业未来发展上承担战略支持和发挥的作 市场竞争力是企业获得长足发展的必由之路。 用。战略支持功能是通过弹性预算或流动预算的形式，把未来置 １．工业企业中全面预算管理概述 于现实中来进行实践、观望。 （１）全面预算管理的内涵 最后，资源配置企业的目标是无限的，但资源是有限的。所 所谓全面预算管理指的是关乎整个企业在特定时期内一连 以，在对多种替代方案进行选择的同时，企业应当选择最优化的 串的供应、生产、销售、人力资源等的安排活动，能够通过使用货 企业目标方案进行工作实施，并努力实现企业各种资源之间的相 币或其它计量方式来反映企业的生产经营活动、投资决策活动、 互整合，以此实现企业资源利用率最大化、效益最大化的目标。 资产运作活动等的行动计划，可以通过预算、控制、协调和考核的 ２．全面预算管理在工业企业中的运用流程 方式建立一套数据处理系统，并且把企业的经营目标和发展规划 为了更清楚地把握全面预算管理在工业企业中的运用，需要 联系起来，通过对预算目标的分析进而对企业产生的支出和负债 先对全面预算管理在工业企业中的运用流程有所认识。全面预算 状况起到一定的激励作用。换言之，全面预算管理工作可以通过 管理在工业企业中的运用流程主要包括以下几个方面的内容。 以包括货币在内的多种计量方式作为手段来反映企业的各项经 首先，制定目标。制定目标全面预算管理在工业企业运用中 济活动规划。以这种形式存在的全面预算管理是一种现代化企业 的第一个步骤，也是最重要的一个环节。主要是通过企业董事会 新型管理模式，它以本身所具有的系统化和战略化的特性，不但 或者同级的其它办公会对企业预算期经济形势和企业未来的发 可以客观反映企业资本使用情况，还可以对企业的资源进行合理 展战略进行初步预测，根据预测结果制定出会议决策，根据决策 的配置，提高工业企业的经营质量。 的引导来制定下一年度企业的财务预算目标。 （２）全面预算管理的功能 其次，编制上报。编制上报是全面预算管理在工业企业运用 全面预算管理的功能主要表现在以下几个方面：首先，全面 中的第二步。企业董事会要以预算目标作为依据，然后对具体的 预算管理可以有效地实现工业企业的经营管理上的协调。在这个系 预算目标进行具体的量化工作，再对预算执行者进行具体分配。 统工程中，全面预算管理工作不可缺少。对于工业企业而言，由于 编制上报是预算管理的起点工作和步骤。 企业发展引起管理上的跨度，所以企业在实施管理时思考如何实 再次，预算执行。预算执行是继编制上报之后最重要的一个 ・—｝一一——＋一・・＋一＋“—・＋一一— 一”—・十一”＋”＋ 工作思路和建议。 目后评价的重要性进行了探讨，针对企业在投资项目后评价中存 ５．２建立、完善项目管理信息系统、反馈机制、信息共享机制 在的主要问题，就健全项目后评价进行了方法探索，有利于指导 企业要建立、完善项目管理信息系统，利于项目管理者对项 企业在项目后评价具体实施。 目进行的全面的了解，掌握项目进度的问题，及时协调关系和调 整实施计划。 参考文献： 项目后评价的结果和信息不仅要实时地应用于指导在建项 【ｌ】张三力・项目后评价【Ｍ］－北京：清华大学出版社，１９９８ 目，还要指导规划编制和新建（拟建）项目策划，利于企业及时调 ［２］周鹏，宋伟．项目验收与后评价［Ｍ】．北京机械工业出版社，２００７ 整投资计划和在建项目，完善己建成项目。 ［３】姚光业．项目后评价机制研究［Ｍ】＿北京：经济科学出版社，２００２ ６．结论 通过对项目后评价的基本概念及主要内容的分析介绍，就项 （作者单位：中国北车股份有限公司战略规划部；北京１０００７８） ｗｗｗ．ｇｕａｎｌｉｇｕａｎｃｈａ．ｃｏｍ管理观察‘总第５０１期