ＮＯ．９，２０１０ 现代商贸工业 Ｍｏｄｅｒｎ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｔｒａｄｅ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ ２０１０年第９期 外贸企业财务风险分析与防范探讨 谢毅哲李 丽 （湖北职业技术学院，湖北孝感４３２１００） 摘 要：分析了外贸企业财务风险的成因，并提出了针对性的防范对策和措施。 关键词：外贸企业；财务风险；防范；对策 中图分类号：Ｆ２３ 文献标识码：Ａ 外贸企业财务风险是指外贸企业在各项财务活动中， 由于各种难以预料和控制的因素，使企业在一定时期一定 范围内所获得的最终财务成果与预期的目标发生偏离，从 而使企业蒙受经济损失的可能性。有财务活动就必然有财 务风险，这是一种客观的经济现象。财务风险可以分为经 营风险、筹资风险、投资风险。 １外贸企业财务风险的成因分析 １．１ 业务流与资金流不匹配 由于缺乏科学设计和沟通，企业营销模式中业务流与 资金流不能做到匹配和协调，引起负债结构和到期支付发 生失衡，从而出现突发性财务风险。以钢材贸易为例，现阶 段多数企业主要有自营和代理两大营销模式，其中自营模 式又分为现款现货和赊销等。自营模式收益较高，操作相 对复杂，受价格波动影响较大。代理模式收益相对较低，操 作相对简单，受价格波动影响较小。 １．２资金来源结构不合理。举债规模过大 企业资产总额中自有资金和借入资金比例不恰当会对 企业收益产生负面影响，从而形成财务风险。现阶段外贸 企业普遍存在自有资金不足的情况，经营主要靠银行融资， 银行借人资金比例越大，资产负债率水平越高，财务杠杆利 用越大，伴随其产生的财务风险也就越大。一旦企业经营 出现偏差，达不到预期目标，到期偿还债务就会出现困难， 从而导致财务风险。 １．３项重要流动资产管理不当 外贸企业的资产主要集中在流动资产项目，流动资产 项目中应收账款、预付账款和存货这３项重要流动资产管 理不当，流动不畅，是产生财务风险的一个重要原因。现实 中普遍存在以下情况：一是在营销中大量采用赊销模式，由 于对客户信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失 控。资产长期被债务人占用，甚至成为坏账，严重影响企业 资产流动性及安全性。二是对预付账款缺乏有效控制，上 游客户迟迟交不了货或晚交货，造成资金长期占用。市场 价格上涨时不交货，市场价格下跌时大量集中交货，造成经 营亏损。三是存货结构不合理，逾期的存货不能及时得到 销售，导致存货周转率不高。 １．４财务决策缺乏科学性导致决策失误 财务决策失误是产生财务风险的重要原因之一。避免 财务决策失误的前提是财务信息的真实性、全面性及财务 决策的科学性。目前，企业财务决策普遍存在着经验决策 和主观决策现象，与科学决策还存在一定的距离，由此导致 决策失误时常发生，从而产生财务风险。 ２外贸企业财务风险防范应采取的对策和措施 ２．１ 业务流与资金流的匹配和协调 企业的业务活动、营销模式和市场竞争战略基本上决 定了该企业的资金结构。业务流与资金流相脱节，组织营 销的不管资金，管资金的不管物资流动，资金的使用效率、 占用资金大小、收款时间安排等无法做到与业务流匹配和 协调，将造成资金周转不畅，势必带来财务风险。所以，保 证业务流与资金流的匹配和协调，实现业务流和资金流的 文章编号：１６７２—３１９８（２０１０）０９。０１９７～０１ 集成，是规避财务风险的重要措施。 ２．２选择适度的财务风险控制方式 分散法。是指对产业链相关企业，通过联营、人股等经 营方式，实行横向或纵向经营战略来分散风险 缓冲法。是 指按照稳健原则来建立风险基金，如建立偿债基金、计提坏 账准备金等，以减缓风险损失对企业造成的重大冲击。缓冲 风险法不会降低或消除风险，但它能有效地避免当风险发生 时短期内的巨大损失可能导致的企业财务危机，从总体上降 低企业的经营风险。降低法。是指企业通过采取一定的措 施和加强管理等方法来降低风险，如通过给予客户折扣以加 速应收账款的回收。转移法。是指企业通过购买保险、期货 交易或签订转包合同等办法将风险转移给他人。 ２．３加强企业筹资风险的控制 控制筹资风险应遵循以下原则：（１）稳定性原则。借入 资金要保持一定的稳定性，筹资方式要保持相对稳定，业务 往来关系的金融机构要相对稳定。 （２）适度性原则。包括筹资金额、筹资时机、筹资期限、 筹资方式要适度。 （３）组合性原则。银行综合授信额度包括银行借款额 度、银行承兑汇票额度、透支账户额度、票据贴现额度、保理 业务额度和信用证额度等内容，尽可能做到组合搭配，避免 单一方式带来的财务风险。 （４）低成本原则。企业应尽可能选择成本最低的筹资 方式和筹资类型进行筹资。 （５）合法性原则。筹资主体要自觉遵守国家各种法律、 法规和方针政策，特别是运用银行票据筹资时，要保证经营 活动的真实性。 （６）负债经营担保原则。企业在筹集资金时，应对其负 债提供相应的担保。 ２．４保持良好的财务信用 财务信用是企业重要的无形资产，是企业理财的重要 条件。良好的财务信用对企业筹资、结算、营销等都有着极 为重要的作用，并且可以增强企业的潜在筹资能力。反之， 财务信用的缺失致使企业正常的经济运行受阻，长此以往 将酿成财务危机。因此，要降低财务危机爆发的风险，必须 关注财务信用，应该视财务信用为企业的生命。 ２．５提高财务决策科学水平 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成 功。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在 决策过程中，应充分考虑到影响决策的各种因素，尽量采用 定量计算及分析、评估方法并运用科学的决策模型进行决 策，切忌主观臆断，防止因决策失误而产生的财务风险。 ３ 建立财务风险预警系统 ３．１ 短期预警系统需编制现金流量预算 由于外贸企业经营是从现金到资产再到现金的循环过 程，就短期而言，企业是否维持下去，取决于是否有足够的 现金用于支付各种支出。建立短期预警系统首先是编制现 金流量预算。现金流量预算的编制主要是通过现金流量分 析，将企业动态的现金流情况全面反映出来。就外贸企业 来说，应结合不同的营销模式、经营品种、经营规模、经营周 ２０１０年第９期 面向流程的电信固定资产管理实现分析 陈窍玲 （中因地质大学信息工程学院．湖北式汉１）００７ 摘 要：固定资产管理是企业经营管理的重要部分。巾国电信拥有巨额的设务、管线资源等固定资产，如何对这些固 定资产进行规范化、信息他的管理是电信集团公司美注的一天问题 在管掺资源管理系统的 础上，研究开发固定资产的 流程化管理系统，实现对电信固定资产的信息化 、讣毫 ｛ ＾管州。 关键词：固定资产；工程转固；接馏；Ｂ／Ｓ架构 中圈分类号：Ｆ４９ 文献标 鹤。 章 ≮，： ６ ３１ ｊ８＜２０ ９ ｏｌ９８—０２ １ 面向流程的固定资产管理需求分析 （１）目前管线资源系统巾需要管理的固定资产实物包 ’ 。。 。。 括：管道段（管孑Ｌ）、电杆、吊线段、光缆段、电缆段；交接 盯 、 分线盒、ＭＤＦ架、ＯＤＦ、光交接箱、光分纤箱、光终 ｝盒；卉 气机、告警器、蚕 传感器；公话亭、基站等。在管线系统的实｛木 表中有“固定资产书片ＩＤ”和“拆分标志”字段，用于记录对 Ⅲ 应的固定资产卡片ＩＤ和该记录是否拆分。 （２）固定资产的流程化管理包括工程预转固、工程转岗 管理；资产零购流程；资产增加、维护、闲置、调拨、报废、循 环盘点流程；固定资产销售、出租、减值流程；固定资产捐 二词 —……¨Ｈ 赠、啦 ｒ 减少、统汁上报流程；固定资产盘盈盘亏处理流程等等。 （３）与其他系统的交互。阎定资产管理涉及到的部门 有采购部、物资部、工程部、实物管理部门、使用部门、财务 部等等部门，各部门问各司其职，对固定资产的信息需要交 互 本系统主要考虑到与建没系统、财务系统列 定资 圈１系统的架构 信息卡片的交互和信息更改、完善。 系 的奠好访 ；第二 层Ｗｅｂ应用胀务器，负责业务逻辑的 （４）权限管理。对田定资产进行管理的不同的Ａ彳丁不 宴 ；筇三层数据库服务器，负责固定资产数据的存储。 同的权限，展示的界面也需不同。 ２ ２ 系统的模块设训 ２ 固定资产管理系统的设计 ｚ １ ３２．程信息录入 ２．１系统的架构 本模块按照 １二程信息管理管线实体、同时为工程转同 本系统的架构如图】所示。目前实现的是ＢＳ客 端 斑崔提供数据基础。工程信息录入方式包括四种：界面方 模式。采用Ｂ／Ｓ网络三层构架，第一层浏览器，提供用广 ¨０ 式录入、Ｅｘｃｅｌ方式导入、接口表方式导入、ＷｅｂＳｅｒｖｉｃｅ方式 期等情况．进行动念分机、科学预测、统筹安排。 刺是悔 发、效益与质量柏统一，从总体上控制财务风险。 流动资产中应收账款、预付款项及存货这３项重 资产做 ｊ．３ 建立财务危机综台颈蟹机制 模型 为短期『财务风险的警源，随时 囊控其 乞 刈秀色机 台预警｛ｆｊＬ剐的模型足仅姑大量破产企业的 ３．２建立长期预警系统 ｝财务报表，运用传统的财务比牢分析加一ｌ 统汁学上的差并 构建风险预警指标体系除短期预警系统虾， 企 分析建立的，我们运用该模型，对企业财务状况进行基本评 还应建立长期预警系统，对企业盈利能力、偿债能力、资产 估，从而提示风险预警。财务危机综合预警机制模型： 状况、发展能力等进行综合评价，以识别和防范风险 Ｚ一１ ２Ｘ１＋１．４Ｘ２ ４－３．３Ｘ３＋０。６Ｘ｛ｒ＿０．９９Ｘ５ ３．２．１从盈利能力来分析 式巾 Ｘ１营运资金／ 总资产，营运资金一流动资产一流 其主要财务指标包括：总资产报酬率、净资产收益丰 动负债；ｘ ＝＝＝留存收益／总资产；Ｘ。一（利润总额＋利息支 等。氽业获利能力越强，面对的各类财务风险就越低，这娃 出） 总资产；Ｘ ＝＝【所有者权茹的市场价值（或股票市值）－］／ 主动控制财务风险最好的手段。 尊，负债；ｘ 一点营业务收人／总资产。 ３．２。２从偿债能力来分析 一般 言。如Ｚ值太于２ ６７５，则表明食业的见于务状况 其主要财务指标包括资产负债率、已获利息倍数、流勒 良ｇＦ．发事 ４１才务泡机的 能性较小：锄ｚ值小－ｆ １．８１， 比率、速动比率等。企业应通过指标分析其资本结构、债管 认为个业存在财并‘危 的可能性很大；如Ｚ值介于１．８１ 结构，从根源上控制财务风险。 ２ ６ ７ ０乏 则可视为企业进入“灰色地带”，财务状况极 ３．２．３从资严状况束分析 １、髓定 风险较凡、 其主要蚶务指标包括：总资产周转率、流动资产周 率、应收账款周转率、不良资产比率等。企业应努力提商玲 棼驽空献 产变现能力，加强企业营运能ｌ力，从而抵御财务风阶 ３．２。４从发展能力署分析 其主要财务指标包括：销售增长率、资夺 傅增仿 、 销售利润增长率、总资产增长率等。企业要做刊砚 ｝了速 ｌ９８ 现：代帝 锈 Ｌ ｍ 业