1、规范运作
上市公司要严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求,完善股东大会、董事会、监事会制度,形成权力机构、决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构、规范股东大会、董事会、监事会、经理等高管人员的运作等。
2、严格遵守证券上市协议
证券上市协议是上市公司与交易所签订的、用以规范股票上市行为的协议。上市协议中明确规定了公司上市后应履行的各项义务,公司上市后应积极履行在证券上市协议中承诺的各项义务,包括严格遵守股票上市规则、按时交纳上市费等。
3、提高公司运营的透明度
上市公司要切实履行作为公众公司的信息披露义务,严格遵守信息披露规则,确保信息披露内容的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性,增强信息披露的有效性,要制定并严格执行信息披露管理制度和重要信息的内部报告制度,明确公司及相关人员的信息披露职责和保密责任,确保投资者平等获取信息的权利。
4、配合监管部门进行各项检查
公司上市后将接受证监会、证监会派出机构、交易所三方的监管,中国证监会及其派出机构将对上市公司规范运作、信息披露、募集资金进行巡回检查。
一、企业上市前准备阶段
1、首先企业必须是股份制企业,不是股份制企业的需要进行企业股份改造,符合国家股份制企业的要求,这是企业上市的基本条件。
2、进行上市咨询,聘请上市中介专业机构对企业考察,确认企业是否符合上市的条件。
3、聘请专业机构进行上市辅导,准备企业上市必备的各种证明或文字材料。
4、聘请券商、律师事务所、会计师事务所等中介机构审核所准备的材料是否符合上市要求。
5、请保荐机构或财经攻关机构与相关的国家监管机构进行沟通,修改不符合相关机构要求的文件。
6、上报材料经国家主管上市机构进行审批。
7、进行招股说明。
8、挂牌销售股票和上市流通。
二、上市的程序
1、改制
中国的公司分为有限责任公司和股份有限公司两种。一般早期的、中小型的公司都是有限责任公司,但是法律规定上市的必须是股份有限公司,所以要把法律形式改变为股份有限公司。
2、辅导
改制为股份公司之后,券商必须对企业进行上市辅导,一般时间需要一到三个月,偶尔也有更长的。主要是让企业建立起完全符合上市要求、相对完善的运营体制。
3、申报
辅导完成以后就是制作上市的申报材料,然后将申请文件提交证监会。从开始制作到申报顺利的话大概需要两三个月时间。
4、沟通反馈
证监会受理申报材料之后会和企业以及相关中介机构反馈沟通,通过开见面会、出具书面的反馈意见等方式。企业和中介机构要根据证监会的要求继续深入核查、说明,相应的修改完善申报文件。
5、发审会
沟通得差不多以后,证监会就会组织召开发行审核委员会,俗称上会。7名委员现场开会,请企业和保荐代表人当场答辩,5个人以上同意的话就算过会。
6、发行上市
通过发审会后,一般来说意味着证监会同意了企业的发行申请。再对申报材料进行一些小的修改完善以后,证监会就会给发行批文(正式名称叫做核准文件),企业拿着这个文件就开始发行,然后向交易所申请挂牌上市。
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