股指期货及股指期货投资的会计处理

曾 粤/文

本文以《中国金融期货交易所交易规则》和相应的交易细则、结算细则，以及新的企业会计准则规定为依据，采用分析和例题形式，介绍股指期货投资在会计上的确认和计量。

一、 股指期货

股指期货，全称是股票价格指数期货，是以股价指数为标的物的标准化期货合约，交易双方约定在未来某个特定日期，按照预先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

股指期货具有投机套利和套期保值两项功能，其中套期保值（以下简称套期）包括：为持有股票的投资者套期，从而锁定投资收益；为预期股票投资套期，从而锁定投资成本；对拟发行股票套期，从而锁定发行收入。

二、股指期货确认和计量的一般原则

（一） 股指期货账面价值的确认

企业会计准则《会计科目和主要账务处理》规定中的“公允价值”，实际只是期货保证金或期权价款。

（二） 持仓损益（浮动盈亏）的处理

投机套利的持仓损益，均计入当期损益，而套期保值的持仓损益，当按照《企业会计准则第24号——套期保值》的规定处理。

与套期工具的股指期货核算相适应，被套期项目存续期间的公允价值变动损益，也应计入当期损益或所有者权益。

三、股指期货确认和计量的具体会计处理

（一） 科目设置和持仓盈亏的计算

1. 科目设置。凡有股指期货投资的企业，应设置“衍生工具”、“公允价值变动损益”、

“投资收益”等科目；将股指期货指定为套期工具的，相应地增设“套期工具”、“被套期项目”等科目。

2. 持仓盈亏和平仓盈亏的计算。持仓盈亏即持仓损益，指一定期间内股指期货因市场价

格变动对投资者造成的利得或损失。

其计算公式为：买入股指合约的持仓盈亏=本期最后交易日的结算价格（即指数点，下同）×合约乘数×合约份数（手）-股指期货期末调整前账面余额

或=（本期最后交易日结算价格-上期最后交易日结算价格）×合约乘数×合约份数（手） 卖出股指期货的持仓盈亏=股指期货期末调整前账面余额-本期最后交易日的结算价格×合约乘数×合约份数（手）

或=（上期最后交易日结算价格-本期最后交易日结算价格）×合约乘数×合约份数（手） 以上公式计算结果为正数时，为持仓盈利；为负数时，为持仓亏损。

计算平仓盈亏，包括交割平仓的盈亏，与以上计算公式基本相同，不同点只是“本期最后交易日结算价格”应改为“平仓价格”。

（二）股指期货投机套利的账务处理

1. 初始确认（立仓）。 2. 后续计量（持仓）。 3. 终止确认（平仓）。

（三）股指期货套期保值的账务处理

1. 套期工具（股指期货）。 2. 被套期项目。

以上账务处理如果涉及被套期项目的跌价准备或减值准备的，会计分录还应作相应变动。 四、案例

（详文见《商业会计》2010年2月第4期）