不定项选择题(本大题共40小题,每小题1分,共40分。以下各小题所给出的5个选项中,至少有一项符合题目要求) (1)最优证券组合是( )。 A. 能带来最高收益的组合 B. 在有效边界上
C. 无差异曲线与有效边界的切点 D. 是理性投资者的最佳选择 (2)产业布局政策一般应遵循( )。 A. 经济性原则 B. 合理性原则 C. 协调性原则 D. 平衡性原则
(3)城乡居民存款余额包括( )。 A. 城镇居民个人储蓄存款 B. 农民个人储蓄存款 C. 居民手中持有的现金
D. 工矿企业、部队、机关和团体等单位的存款
(4)在股票市场中,( )会给人一种稳定的、认同的美感效应,股价会在这两个比例的位置受到支撑和反压。 A. 0.618 B. 1.618
C. 0.382 D. 3.236
(5)关于每股收益,在利润表中应列示的相关信息有( )。 A. 加权平均每股收益 B. 基本每股收益 C. 全面摊薄每股收益 D. 稀释每股收益
(6)根据对数据处理的方法的不同,MA可以分为( A. 算术移动平均线 B. 加权移动平均线 C. 加权平均线 D. 指数平滑移动平均线
(7)根据程度划分,通货膨胀可分为如下几种类型( A. 温和的通货膨胀 B. 严重的通货膨胀 C. 恶性的通货膨胀 D. 危机性的通货膨胀
(8)关于久期的性质,下列说法正确的是( ) A. 息票率越高,久期越长
B. 债券的到期期限越长,久期也越长 C. 债券的到期收益率越大,久期越短
)。 )。 D. 多只债券组合的久期等于各只债券久期的加权平均,其权数等于各债券在组合中所占的比重
(9)根据葛氏法则,下列选项属于买入信号的有( )。 A. 平均线从下降开始走平,股价从下上穿平均线 B. 股价跌破平均线,但平均线呈上升态势
C. 股价连续上升远离平均线,突然下跌,但在平均线附近再度上升 D. 股价跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线
(10)关于技术分析中价量关系变化规律,说法正确的是( )。 A. 这一规律的内容是：价升量增,价跌量减
B. 当价格上升时.如果成交量不再增加,意味着价格上升的趋势将要改变 C. 当价格下降时,如果成交量难以继续萎缩,意味着价格下降的趋势将要改变
D. 这一规律的依据是,一般说来,买卖双方对价格的认同程度通过成交量大小得到确认
(11)在资产重组的评估方法中,市场价值法的估价标准可以是( )。 A. 税后利润 B. 现金流量 C. 主营收入 D. 股票的账面价值
(12)下面选项中,属于系统风险的是( )。 A. 利率风险 B. 市场风险
C. 公司进入破产清算 D. 爆发战争
(13)当发生严重的通货膨胀时,对证券市场的影响包括( )。 A. 提高了债券的必要收益率,从而引起债券价格下跌
B. 经济处于景气(扩张)阶段,产量和就业都持续增长,那么股价也将持续上升
C. 资金流出证券市场,引起股价和债券价格下跌
D. 经济扭曲和失去效率,企业筹集不到必需的生产资金,同时,原材料、劳务成本等价格飞涨,股价将下跌
(14)以下属于关联方的是( )。 A. 一方有能力直接或间接控制另一方 B. 多方共同控制另一方 C. 一方对另一方施加重大影响 D. 一方受两方或多方控制
(15)金融工程是指一切利用工程化的手段来解决金融问题的技术开发,包括( )。
A. 金融产品设计 B. 金融产品定价 C. 交易策略设计 D. 金融风险管理
(16)投资目标的确定应包括( )。 A. 风险
B. 收益
C. 证券投资的资金数量 D. 投资的证券品种
(17)我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规和部门规章或其他规范性的重要文件有( )。 A. 《中华人民共和国证券法》
B. 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C. 《关于规范面向社会公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知》 D. 《证券公司内部控制指引》 (18)金融工程运用的领域有( )。 A. 公司金融 B. 金融工具交易 C. 投资管理 D. 风险管理
(19)蒙特卡洛模拟法的优点有( )。 A. 可以涵盖非线性资产头寸的价格风险 B. 可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险 C. 可以计算信用风险
D. 可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布 (20)在涨跌停板制度下的价量分析的基本判断为( )。 A. 涨停量小,将继续上扬;跌停量小,将继续下跌
B. 涨停途中多次打开,时间越久、成交量越大、反转下跌的可能性就越大
C. 涨停关门的时间越早,次日涨势可能性越大
D. 封住涨停板的买量大小和封住跌停板时卖盘数量大小越大,继续当前走势的概率越大,后续涨跌幅度也越大
21.品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能,包括( )。 A.品牌具有创造市场的功能 B.品牌具有巩固市场的功能 C.品牌具有分解市场的功能 D.品牌具有联合市场的功能
22.企业的经理人员应该有的素质包括( )。 A.从事管理工作的愿望 B.专业技术能力 C.人际关系协调能力 D.良好的道德品质修养
23.证券分析师在进行公司调研时通常遵循的流程包括( )。 A.调研前的室内案头工作,包括资料收集和分析 B. 编写调研计划和实地调研
C. 编写调研报告,主要包括调研成果和投资建议 D.报告发表
24.公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有( )。 A盈利能力 B. 偿债能力 C.生存能力
D.成长能力
25.我国《公司法》对上市公司回购股份有着较为严格的限制,可以收购本公司股份的情形 有( )。
A.与持有本公司股份的其他公司合并 B. 减少公司注册资本 C.将股份奖励给本公司职工
D.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收购其股份
26.一般来说,可以将技术分析方法分为( )。 A.指标类 B.K线类 C. 形态类 D.波浪类
27.技术分析作为一种证券投资分析工具,在应用时应该注意( )。 A.技术分析必须与基本分析结合起来使用 B.多种技术分析方法综合研判 C.理论与实践相结合
D.充分发挥单项技术分析方法的作用
28.下列关于应用一根K线分析的说法正确的是( )。 A.多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小
B.一般来说,指向一个方向的影线越长,越有利于股价今后朝这个方向变动 C.阴线实体越长越有利于上涨,阳线实体越长越有利于下跌
D. 当上下影线相对实体较短时,可忽略影线的存在 29.下列属于趋势型技术指标的有( )。 A.MA B.MACD C. RSI D.WMS
30.通过中国证券业协会举办的CIIA考试的考生( )。 A.可申请成为CIIA中国注册会员
B.可获得由中国证券业协会、ACIIA联合颁发的CIIA证书 C.可免试CFA一、二级考试 D.可享受高级证券投资咨询人员待遇 31.元差异曲线的特点有( )。
A.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇 B.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
C.落在同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同 D.无差异曲线的位置越高,其上的投资组合带来的满意程度就越高 32.资本资产定价模型的假设条件可概括为( )。
A.投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平,依据方差评价证券组合风险水平, 并采用证券投资组合方法选择最优证券组合
B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D.资本市场没有摩擦
33.关于特雷诺指数,下列说法正确的有( )。 A特雷诺指数是l965年由特雷诺提出的
B. 特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算 C.特雷诺指数用获利机会来评价绩效
D.特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率 34.关于金融工程的组合技术,下列说法正确的是( )。
A.它主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行规避或对冲 B.该技术常被用于风险管理
C.其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头寸 D.它是在同一类金融工具或产品之间进行搭配,使之成为复合型结构的新型金融工具或产品
35.下列采用了整合技术的金融工具有( )。 A.远期互换 B.STRIPS C.期货期权
D.附认股权的公司债
36.套利交易对期货市场的作用有( )。 A.有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平 B.有利于市场流动性的提高 C.抑制过度投机
D.对于排除或减弱市场垄断力量、保证交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具有很大的好处 37.套利面临的风险有( )。 A.市场风险 B.政策风险 C.资金风险 D.操作风险
38.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定,证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电 视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时,必须( )。
A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称 B. 注明个人真实姓名 C. 注明联系电话 D.对投资风险作充分说明
39.CIIA考试每年举行两次,时间一般定于( )。 A.3月 B.7月 C.9月 D.11月
40.投资目标的确定应包括( )。 A. 风险 B.收益
C.证券投资的资金数量 D.投资的证券品种 参考答案及解析
不定项选择题(本大题共40小题,每小题1分,共40分。以下各小题所给出的5个选项中,至少有一项符合题目要求) (1) :B,C,D
最优证券组合是收益与风险最优匹配的组合,而非单方面追求最高收益。故选BCD。 (2) :A,B,C,D
产业布局政策一般应遵循经济性、合理性、协调性、平衡性四大原则。故选ABCD。 (3) :A,B
C项属于流通中的现金;D项属于机构存款;A、B项属于城乡居民存款余额部分。故选AB。 (4) :A,C
当股价在涨幅接近或者达到A、C项所述这两个比例时会受到阻力,有可能反转;在跌幅接近这两个比率时就有可能反弹。故选AC。 (5) :B,D
本题是常识识记题,考生应识记并理解现行会计制度在此方面的相关规定。故选BD。 (6) :A,B,D
MA即移动平均线,包括SMA、WMA和EMA,分别表示算术移动平均线、加权移动平均线和指数平滑移动平均线。故选ABD。 (7) :A,B,C
通货膨胀有被预期和未被预期之分,从程度上分,可分为温和的、严重的和恶性的三种。故选ABC。 (8) :B,C,D
久期与息票率呈相反的关系,息票率越高,久期越短。故选BCD。 (9) :A,B,C,D
选项E的情形下,为卖出信号,股价非但上涨无力,反而向平均线处跌,并且平均线在下降,说明股价的趋势在下跌。敌选ABCD。 (10) :A,B,C,D
本题考查价量关系变化的规律,A、B、C、D四项的说法均正确。故选ABCD。 (11) :A,B,C,D
市场价值法假设公司股票的价值是某一估价指标乘以比率系数,估价可以是税后利润、现金流量、主营收入或股票的账面价值,不同的指标采用不同的系数。故选ABCD。 (12) :A,B,D
系统性风险是整个证券市场均要面对的风险,不会因为证券投资决策和技术而改变,本题中A、B、D三项均属系统性风险,C项属公司内部管理问题,不属于系统性风险。故选ABD。 (13) :C,D
严重的通货膨胀是很危险的,经济将被严重扭曲,货币加速贬值,这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值。这可能从两个方面影响证券价格：其一,资金流出证券市场,引起股价和债券价格下跌;其二,经济扭曲和失去效率,企业筹集不到必需的生产资金,同时,原材料、劳务成本等价格飞涨,使企业经营严重受挫,盈利水平下降,甚至倒闭。AB选项属于通货膨胀初期的表现。故选CD。 (14) :A,C
属于下列情况之一的,被视为关联方：一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响;两方或多方同受一方控制。故选AC。 (15) :A,B,C,D
题千中表述的是广义的金融工程,它不仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价,交易策略设计,金融风险管理等。故选ABCD。 (16) :A,B
投资目标是投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的投资收益率。因此,投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。故选AB。 (17) :A,B,C,D
D A、B、C、D四项中均有涉及证券投资咨询业务操作规则。故选ABCD。 (18) :A,B,C,D
金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施并为金融问题提供创造性的解决办法。故选ABCD。 (19) :A,B,C,D
蒙特卡洛模拟法的主要优点有：可涵盖非线性资产等的价格风险、波动性风险,甚至可以计算信用风险;可处理时间变异的变量,厚尾,不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景。故选ABCD。 (20) :A,B,C,D
由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨一跌幅度,使多空能量得不到彻底的宣泄,容易形成单边市,于是可以得到涨跌停板制度下的价量分析的基本判断。①涨停量小,将继续上场;跌停量小,将继续下跌。②涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大,反转下跌的可能性越大;同样,跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大,则反转上升的可能性越大。③涨停关门时间越早,次日涨势可能性越大;跌停关门时间越早,次日跌势可能越大。④封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时买盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数量越大,继续当前走势的概率越大,后续涨跌幅度也越大。不过,要注意庄家借涨停板制度反向操作。故选ABCD。 21.ABD
【解析】品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能,包括品牌具有创造市场的功能、 品牌具有联合市场的功能、品牌具有巩固市场的功能。 22.ABCD
【解析】本题考查企业经理人员的素质。ABCD选项都正确。 23.ABCD
【解析】本题考查公司调研的流程。ABCD选项都正确。 24.ABD
【解析】公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有盈利能力、偿债能力、成长 能力。 25。ABCD
【解析】本题考查公司股份回购的情形。ABCD选项都正确。 26.ABCD
【解析】本题考查技术分析方法的分类。ABCD选项都正确。 27.ABC
【解析】技术分析作为一种证券投资分析工具,在应用时应该注意：技术分析必须与基 本分析结合起来使用;多种技术分析方法综合研判;理论与实践相结合。 28.AD
【解析】8选项应该是一般来说,指向一个方向的影线越长,越不利于股价今后朝这个 方向变动;C选项应该是阴线实体越长越有利于下跌,阳线实体越长越有利于上涨。 29.AB
【解析】本题考查趋势型技术指标。CD选项属于超买超卖型技术指标。 31.ABCD
【解析】本题考查无差异曲线的特点。ABCD选项都正确。 32.ACD
【解析】本题考查资本资产定价模型的假设条件,主要有三项,即选项ACD。 33.ABCD
【解析】本题考查特雷诺指数。ABCD选项都正确。
34.ABCD
【解析】本题考查金融工程的组合技术。ABCD选项都正确。 35.ACD
【解析】采用整合技术的金融工具有远期互换、期货期权、附认股权的公司债。
36.ABCD
【解析】本题考查套利交易对期货市场的作用。ABCD选项都正确。 37.ABCD
【解析】本题考查套利面临的风险。ABCD选项都正确。 38.ABD
【解析】《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定,证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时,必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称、个人真实姓名,并对投资风险作充分说明。 39.AC
【解析】CIIA考试每年举行两次,时间一般定于3月、9月。 40.AB
【解析】投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。
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