财务管理复习参考资料(传阅版)

一、计算部分

（一）资金时间价值

1、已知（P/F，8%，5）=0.6806 （F/P，8%，5）=1.4693 （P/A，8%，5）=3.9927 （F/A，8%，5）=2.8666 则i=8%，n=5时的资本回收系数是（ ），偿债基金系数是（ ）。 A 0.2505 B 0.3488 C 1.4693 D 0.6806 参考答案：A、B

2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100，000元，假定银行利息率为10%，（F/A，10%，5）=6.1051，（P/A，10%，5）=3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（ ）。 A、610，510 B、379，080 C、26，379.66 D、16，379.75 参考答案：D

3、某企业借入年利率为10%的贷款，贷款期限为2年，贷款按季度计息，则贷款的实际利率为（ ）。

A、5.06% B、10% C、10.38% D、10.5% 参考答案：C

4、连续6年于每年年初存入2000元，年利率为8%，第6年年末的终值是多少？ 已知：（F/A，8%，6）=7.3359 （F/A，8%，7）=8.9228 参考答案：

FA=2000×[(F/A，8%，7）-1] =2000×(8.9228-1)= =15 845.6（元） 或者 FA=2000×7.3359×(1+8%)=15 845.54(元)

5、某人在5年后需用现金10万元，如果每年年末存款一次，在利率为10%的情况下，此人每年末需存入现金多少万元？如果在每年年初存入的话应存入多少万元？（计算结果保留小数点后两位） 已知：（F/A，10%，5）=6.1051 （F/A，10%，6）=7.7156 参考答案：

（1）年末存入 A=FA/（F/A，10%，5）=10/6.1051=1.64（万元） （2） A=FA/[（F/A，10%，6）-1]=10/(7.7156-1)=1.49（万元） 或者：A=1.64/(1+10%)=1.49(万元)

（二）债券的发行价格

教材P74 例3-1

1、某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限6年，每半年支付一次利息。若市场利率为12%，则此债券发行的价格将（ ）。 A、等于1000元 B、高于1000元 C、低于1000元 D、不确定 参考答案：B

2、W企业债券面值为1000元，票面利率为12%，期限为2年，每年付息到期还本的债券，当市场利率为10%，其发行价格约为（ ）元。（P/F，10%，2）=0.8265，（P/A，10%，2）=1.7355

A、1150元 B、1000元 C、1035元 D、985元 参考答案：C

（三）资本成本

1、个别成本

1、某企业以1100元发行面值为1000元、期限5年，票面利率10%的债券，发行费用为发行价格的4%，企业所得税税率为25%，该项债券的资本成本率为（ ）。

A、8.2% B、7.1% C、7.8% D、9.5% 参考答案：B

2、某企业发行新股，筹资费率为股票市价的10%，已知每股市价为30元，上年每股股利3元，股利的固定年增长率为4%，则发行新股的资金成本为（ ）。

A、10% B、10.56% C、 14% D、15.56% 参考答案：D

教材P86 例题， P91 计算题6

2、综合成本

教材P95-101， 练习P103 计算题1

3、每股收益无差别点分析法

教材P127 例题5-5 P137 计算题3（2）

（四）项目投资 教材P163 计算题1

（五）现金最佳持有量 教材P199 例8-2

二、简答题

1、什么是财务管理？它包括的主要内容有哪些？

2、公司筹资管理的基本要求有哪些？

3、融资租赁筹资方式下，影响租金的主要因素有哪些？

4、什么是商业信用？它有哪几种形式？

5、企业持有现金主要基于哪些方面的动机？现金管理中可能涉及的成本包括哪些？

6、什么是股利分配政策？它受哪些因素的影响？