互联网金融对传统银行的影响及对策

塞壁　璧　兰　丝　ｏｕｒｎａｌ　ｏｆＦｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍ￣ｓ　互联网金融对传统银行的影响及对策　一何恩良，舒春浪。叶飞　互联网金融在我国发展已有一段时间了，对我国传统银行产生了一定的影响。本文首先介绍了目前互　联网金融的互联网支付、网络借贷、股权众筹融资等业务形态，然后阐述了互联网金融对传统银行支付业　务、借贷业务和中间业务的影响，以及分析了传统银行金融服务的现状，最后针对互联网金融在便捷性、普　惠性和信息技术等方面的优势，传统银行在网点布局、风控经验等方面的优势，提出了加强传统银行与互联　网金融机构的合作等建议。　【关键词】互联网金融；传统银行；合作　【中图分类号】Ｆ８３０　【文献标识码】Ａ　【文章编号］１００６—１６９Ｘ（２０１６）１２—００８３－０６　何恩良，江西高安人，教授，南昌大学经济管理学院，南昌大学江西发展研究院，研究方向为财务与金　融。（江西南昌　３３００３１）；舒春浪，江西靖安人，中国人民银行江西靖安县支行副行长。（江西宜春３３ｏ６００）；　叶飞，南昌大学经济管理学院研究生。（江西南昌　３３００３１）　一、相关文献回顾　场的经营这三个方面的发展问题。Ａｎｔｈｏｎｙ　Ｆ．　陈一稀等（２０１５）从银行微贷、阿里小贷和Ｐ２Ｐ　Ｈｅｒｂｓｔ（２００１）讨论了互联网金融的特点，并指出阻　网贷三类模式人手，分析了传统银行与互联网金融　碍互联网金融成长和发展的一些问题，给政府政策　在解决小微企业融资难方面的特征、异同及不足。　的制定和研究提出了一些建议。Ｍａｎｕｃｈｅｈｒ　梁璋等（２０１３）提出了新金融模式下银行如何将资　Ｓｈａｈｒｏｋｈｉ（２００８）对互联网金融的特点进行了综述，　本、客户和政策等方面的资源优势，转化成为其与　并通过数据反映互联网金融在过去十年的发展，并　新金融势力博弈或融合过程中的筹码，从而共同推　阐述了互联网金融的改革和进展以及金融服务和　动我国金融业和传统的全面升级。袁博等（２０１３）　ＩＴ公司面临的挑战。　针对互联网金融对传统传统银行带来的“去中介　二、互联网金融业态　化”、“泛金融化”和“全智能化”的挑战，提出了积极　互联网金融是互联网技术与金融的结合，一些　拓展互联网金融业务、建设“智慧型”网络银行等建　业态模式已经超出了传统金融的范畴，是一种新兴　议。宫晓林（２０１３）阐述了互联网金融模式对传统　的金融模式。２０１５年７月１８日，中国人民银行等十　银行产生的影响，并提出传统银行等金融机构应密　部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意　切关注互联网金融的发展动向，转变发展观念，积　见》，把互联网金融分为互联网支付、网络借贷、股　极调整战略，深度整合互联网技术与银行核心业　权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网　务，提升客户服务质量，适应互联网金融模式给传　信托和互联网消费金融等。　统金融格局带来的冲击。王达（２０１４）对互联网金　（一）互联网支付　融的含义与本质、模式与特点进行了详细的阐述，　互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依　指出了互联网金融对传统金融机构的冲击和影响，　托互联网发起支付指令、转移资金的服务。包括银　以及互联网金融存在的风险和对现有监管体系的　行业金融机构和第三方支付机构的互联网支付业　挑战。Ｆｒａｎｋｌｉｎ　Ａｌｌｅｎ　ｅｔ　ａ１．（２００２）阐述了互联网金　务。第三方支付可分为客户通过支付机构的支付　融在电子支付系统的使用、金融服务公司和金融市　链接跳转到银行网银支付；客户通过在支付机构开　ＪＲＹＪＪ　８３　金融与经济２０，６．，２　立支付账户，将银行账户内的资金划转至支付账　户，然后由支付机构完成支付；客户、支付机构与开　户银行三方签订协议，将客户的银行账户与支付账　户进行绑定，客户登录支付账户后可直接通过支付　指令管理银行账户完成支付。　（二）网络借贷　三、互联网金融对传统银行的影响　（一）互联网金融对传统银行支付业务的影响　受互联网金融第三方支付的影响，近年来传统　银行的支付业务量明显降低。据艾瑞咨询统计：　２０１４年中国第三方互联网支付交易规模达到８０７６７　亿元，同比增长５０．３％；第三方移动支付市场交易规　模接近６万亿元，同比增长３９１．３％。由于第三方支　付机构的支付账户不仅可以用于网购支付，而且还　网络借贷包括个体网络借贷（即Ｐ２Ｐ网络借贷）　和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体　之间通过互联网平台实现的直接借贷。网络小额　贷款是指小额贷款公司，利用互联网向客户提供的　小额贷款。Ｐ２Ｐ网贷最初是借贷双方直接签订借贷　合同，平台只提供中介服务。但现在的Ｐ２Ｐ借贷平　台大多采用了担保模式，即当借款人逾期未还款　时，Ｐ２Ｐ网贷平台或提供担保的机构将垫付全部或　部分本金和利息给投资者。　（三）股权众筹融资　股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行　公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通　过股权众筹融资中介机构平台进行。股权众筹融　资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机　构向投资人如实披露企业的传统模式、经营管理、　财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资　者。　（四）互联网基金销售　基金销售渠道的互联网化，即基金公司等基金　销售机构通过互联网平台为投资人提供基金销售　服务，如余额宝基金就是这种销售。　（五）互联网保险　互联网保险是指保险公司通过自营互联网平　台销售保险或通过第三方互联网平台代销保险的　业务形式。典型的自营互联网平台销售保险的公　司是众安在线财产保险股份有限公司，它是中国首　家互联网保险公司，不设任何分支机构，完全通过　互联网进行在线承保和理赔服务。　（六）互联网信托和互联网消费金融　互联网信托和互联网消费金融是指信托公司　和消费金融公司通过互联网开展的信托和消费金　融业务。比如京东白条就是典型的互联网消费金　融。京东白条是京东推出的一种“先消费，后付款”　的全新支付方式，在京东网站使用自条进行付款，　可以享受最长３０天的延后付款期或最长２４期的分　期付款方式。　８４　ＪＲＹＪＪ　具有生活服务和理财等功能，所以人们更愿意把闲　钱存放在第三方支付机构的支付账户中。这样，传　统银行的存款逐渐减少，从而传统银行的金融中介　地位也逐渐被削弱了。更值得注意的是，随着第三　方移动支付系统的发展，手机ＮＦＣ支付、扫码支付　和声波支付等线下电子支付方式正在普及，它们会　给传统银行的相关业务带来极大的冲击。　下面以典型的支付宝、财付通为例分析互联网　金融是如何影响传统银行的支付业务的。　１．支付宝平台对传统银行支付业务的影响　支付宝平台上的理财业务和生活服务是影响　传统银行支付业务的两个主要业务。理财业务包　括余额宝、招财宝、存金宝等。余额宝是支付宝打　造的余额增值服务，把钱转入余额宝即购买了由天　弘基金提供的余额宝货币基金，可获得收益。余额　宝内的资金还能随时用于网购支付，灵活提取。招　财宝是支付宝推出的定期理财产品，它具有比余额　宝更高的收益率，而且安全可靠，同时还可以灵活　变现。截至目前（２０１６年３月１７日）平台累计成交　金额４６７４．３　１亿元。存金宝是蚂蚁金服旗下支付宝　公司与博时基金共同打造的黄金存取服务，买入存　金宝即购买了由博时基金直销的博时黄金ＥＴＦ的Ｉ　类份额。但是由于会受金价波动的影响，所以存金　宝具有很高的风险性；生活服务包括了转账收款、　生活便民、旅行票务等服务。其中转账收款服务提　供资金转账到银行卡、转账到支付宝账户等服务，　其亮点是它对资金跨行转账不收取手续费，因此受　到大众的青睐。生活便民服务提供手机充值、信用　卡还款和水电煤缴费等服务，为人们的生活缴费带　来便捷性。旅行票务服务支持买汽车票、机票和火　车票，还提供了订酒店、境外游等服务，极大地方便　了人们的出行。支付宝平台提供的理财业务，满足　了小微客户的理财需求，提供的生活服务给用户的　生活带来了很大的方便，这些业务增加了用户对平　互联网金融对传统银行的影响及对策　台的粘性，从而减少了传统银行的存款及支付业务　下注册成立，注册资金８．３７亿元人民币。陆金所网　上平台分类设置了投资频道、理财频道、基金频道、　现金管理和信托理财共五个模块。其中投资频道　提供的是个人投融资服务，是互联网金融典型的　量。另外，支付宝还推出了手机支付宝应用即支付　宝钱包ＡＰＰ。２０１５年７月，支付宝手机端新增了“朋　友”功能，打造基于场景的关系链，满足用户在不同　场景下的沟通需求。　随着智能移动设备的快速发展，人们的生活将　越来越高效，支付场景也会越来越多元化，互联网　支付机构的线下银行卡收单业务的进一步扩大，将　Ｐ２Ｐ网络借贷业务，包括安盈一票据、稳盈一安ｅ－．稳　盈一鑫保、稳盈一变现通、稳盈一安业和点金计划共六　个不同的投资产品。这些产品具有高收益性，同时　安全性也非常好，因此吸引了很多用户的投资；理　对传统银行的支付业务产生更大的影响。　２．财付通对传统银行支付业务的影响　财付通是仅次于支付宝的另一家第三方支付　平台，它的主要业务包括理财通、生活服务和彩贝　电子商务服务等。理财通服务根据风险的高低分　为稳健型理财专区、保险理财专区和指数基金专　区。理财通上的理财产品要比传统银行相应理财　产品的收益高，且安全性也很好；财付通平台提供　的生活服务与支付宝的基本相似，包括转账还款、　缴费充值及其他应用；财付通平台提供了彩贝电子　商务平台，为用户的网购提供了服务，这是对支付　宝所做的功能完善。另外，财付通凭借ＱＱ、微信等　聊天软件积累了大量的用户，财付通也推出了手机　应用，极大地方便了用户随时随地支付的需求，使　其成为国内第二大第三方支付平台。这些业务给　用户的生活带来便捷和实惠，减少了用户对现金的　使用，增加了用户对平台的粘性，极大地影响了传　统银行的存款量及支付业务。　（二）互联网金融对传统银行借贷业务的影响　传统银行主要收入来源是它们的借贷利息差　收入，但这一业务收人正随着互联网金融的发展而　受到侵蚀。据艾瑞咨询统计，２ｏ１４年中国Ｐ２Ｐ借贷　交易规模为２５１４．７亿元，同比增长１５７．８％；同期，权　益类众筹市场融资规模达到４．４亿元，同比增长　１２３．５％。随着互联网金融的发展，这两种业务模式　的成交量仍会保持高速增长。同时，随着大数据、　云计算等技术的发展，电商平台纷纷推出了针对平　台商户和消费者的贷款服务，如阿里微贷和京东贷　等，解决了小微企业融资难的问题。　下面以陆金所、京东众筹和蚂蚁微贷为例，分　析互联网金融是如何影响传统银行的借贷业务的。　１．平安陆金所对传统银行借贷业务的影响　上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限　公司（陆金所），于２Ｏｌ１年９月在上海市政府的支持　财频道包括专享理财、富盈人生、珠江人寿和富盈　增长服务。理财频道为用户增添了新的理财渠道，　吸引了大量用户的投资；基金频道提供了各种基金　的购买，且对基金进行了评级和投资标的的分类，　方便用户的筛选；现金管理提供的是灵活宝的投　资，相当于余额宝，可随存随取，收益率比余额宝的　还要高；信托理财提供了安信委托理财和渤海委托　理财服务系列。　陆金所网上平台为个人及团体的投融资提供　了新的渠道，吸引了大量用户的投资，据其官网显　示，截至２０１６年４月１４日，平台注册用户达到２１４８　万，为用户赚取了１２３．６亿元。　２．京东众筹对传统银行借贷业务的影响　目前，众筹行业主要分为产品众筹、公益众筹、　股权众筹和债权众筹四大类。京东众筹于２０１４年７　月１日正式诞生，京东众筹主打产品众筹，产品众筹　就是指出资人对众筹项目进行投资，项目完成后获　得产品或服务的回报。众筹项目设置了多个档次　的投资金额，每个档位的投资金额，获得的产品回　报也会不同。京东产品众筹包括智能硬件、流行美　学、生活美学和爱心公益四类产品众筹。截至２０１６　年３月１７日，产品众筹累计支持金额１５８９３５万元，　单项最高金额７２０２万元，单项最高支持人数３５．９万　人。　在保护出资人的利益上，京东金融会对筹资人　背景及诚信度进行严格的审核和筛选，筹得的资金　也会实行监控，做到专款专用。京东众筹为解决小　微企业资金难题提供了有力的帮助，降低了企业的　融资成本，对传统银行的借贷业务影响很大。　３．蚂蚁小贷对传统银行借贷业务的影响　蚂蚁小贷是小额贷款业务的技术创新，公司基　于客户在电子商务平台上大量的信用数据及行为　数据，实现了向小微企业群体批量发放“金额小、期　限短、随借随还”的纯信用小额贷款，从而解决了小　ＪＲＹＪＪ　８５　金融与经济２０１６．１２　微企业的资金周转难题。蚂蚁微贷开发出的小贷　产品包括阿里信用贷款、网商贷、淘宝（天猫）信用　贷款和淘宝（天猫）订单贷款等。截至２０１５年３月　底，蚂蚁小贷已经累计为超过１４０万家小微企业解　决融资需求，累计投放贷款超过４０００亿元。它给投　资人和融资者带来了新的投融资渠道，使借贷更加　简便，对传统银行的借贷业务产生了很大的影响。　（三）互联网金融对传统银行中间业务的影响　传统银行的中间业务包括支付结算类中间业　务、银行卡业务、代理类中间业务、担保及承诺类中　间业务、交易类中间业务、投资银行业务、基金托管　业务和咨询顾问类业务。互联网金融主要影响其　中的支付结算类中间业务（前已述）和代理类中间　业务。　传统银行的代理类中间业务包括代理政策性　银行业务、代理中国人民银行业务、代收代付业务、　代理证券业务和代理保险业务等。互联网金融主　要对传统银行的代收代付业务、代理证券业务及代　理保险业务产生影响。支付宝等第三方支付平台　为客户提供的水电煤代扣服务、信用卡还款代扣服　务等是影响传统银行代收代付业务的主要形式。　随着第三方支付机构与行政事业单位合作的进一　步加深，其对行政事业单位的代收代扣业务将进一　步扩大。第三方支付机构与基金公司和保险公司　合作推出的基金产品和保险产品，这些产品期限灵　活、收益高，更符合普通大众的投资需求，很多客户　转移到了这种投资品种，从而极大地影响了传统银　行代理证券及代理保险业务。未来，随着股权众筹　的发展，传统银行的代理证券业务会受到更大的影　响。　四、传统银行金融服务现状　下面选择具有代表性的传统银行来认识目前　传统银行的服务。　（一）网上金融服务和手机银行　中国建设银行建立了网上金融服务平台，其主　要包括个人客户、公司机构客户、小微企业客户和　善融商务四个模块。每个模块建行都针对其服务　的客户对象提供了相应的业务办理等网上自助服　务。除此之外，建行还创新出了善融商务这个功　能。善融商务是建行自营的网上商城，包括个人商　城、企业商城和房ｅ通三个子平台。个人商城平台　是为个人客户在商城上可以分期付款的方式购买　８６　ＪＲＹＪＪ　商品，还可以向商城贷款，享受先消费后还款的服　务；企业商城平台是为企业客户可以通过询价的方　式，在企业商城上批量购买商品，获得最实惠的采　购价格，企业商城中的商家也可以向商城贷款，解　决短期的资金周转的问题；房ｅ通平台是传统银行　通过与房地产开发商合作，为个人提供的买房、卖　房及贷款等服务。建行网上金融服务平台集业务　办理及网购于一体，满足了客户消费、贷款和支付　一体化的需求，增强了平台对客户的粘性，打造了　银行的金融生态圈，为银行带来了新的客户和业务　量。　建行推出了手机银行，手机银行具有网上银行　的全部功能，手机银行可满足客户随时随地办理银　行业务的需求。客户只要把手机号绑定到自己的　银行卡，下载建行手机银行Ａｐｐ即可自助开通建行　的手机银行功能。随着移动网络技术的不断提升，　手机支付的体验会越来越好。由于手机银行具有　安全性高，操作简便的优点，所以也深受广大客户　的喜爱和好评。　（二）对小微企业的扶持政策　中国建设银行自２００５年开始，在国有大型传统　银行中率先专注开展小企业业务。建行通过广泛　分布的营业网点，对小微企业开展了深入的调研，　为小微企业客户推出了四大系列金融服务产品，分　别叫作成长之路、速贷通、小额贷和信用贷，满足了　客户不同的业务需求，成为小微企业值得信赖的合　作伙伴。由于传统银行的信用度高、交易更合规，　所以小微企业更倾向于从传统银行里贷款。这样，　就减少了小额贷款公司对传统银行借贷业务的冲　击，也会增加银行借贷业务的盈利收入。　台州银行依据本地小微企业的发展特点，开发　出适合他们发展需求的服务产品。台州银行对公　信贷产品的特色产品有绿色节能贷款、船舶抵押贷　款、联合保证担保贷款、仓单存货抵押贷款和市场　商铺使用权抵押贷款等产品。　在扶持小微企业发展的政策号召下，国有传统　银行和地方性传统银行都在积极地完善小微企业　的信贷业务，小微企业的融资环境越来越好，融资　体系也更加丰富。传统银行金融服务范围的不断　扩大，推进了我国金融的发展深度，使我国的实体　经济得到了更好的发展。　（三）创新支付方式　随着支付宝公司不断推进线下银行卡收单业　务，传统银行也积极地对原有的银行卡收单业务进　行创新升级，如线下ＰＯＳ机的云闪付技术的运用，　使到商铺消费的客户只需拿出手机，打开银行支付　客户端就可以完成支付。同时，传统银行也在不断　地加强与国际互联网支付公司的合作，如随着　Ａｐｐｌｅ　Ｐａｙ和Ｓａｍｓｕｎｇ　Ｐａｙ进军中国支付市场，建设　银行也积极和这两个支付公司巨头合作，支持本行　银行卡在这两个公司的支付客户端中使用，从而提　高客户的线下支付体验。建设银行还推出了目前　为止首张不同于实体介质信用卡的网络信用卡　——龙卡ｅ付卡，客户可实时在线申请，成功申请　后，即可开启全新的网络支付之旅。　传统银行通过不断完善网上银行的金融服务　功能，提高了客户的满意度和使用频率，增加了银　行的业务收入。同时，传统银行也在不断地创新支　付方式和场景，客户的支付体验越来越好。　五、传统银行的应对策略　（一）传统银行应加快完善网上金融服务　基于客户支付场景的多样性，为银行客户带来　一站式的金融服务体验。传统银行应凭借自身的　品牌信用、强大的风控技术和雄厚的资本优势，在　金融产品和支付方式创新方面更加重视客户的需　求，不断改善客户的金融服务体验。　考虑到电子商务平台对增加客户的粘性有非　常大的帮助，所以传统银行应加快布局银行系的电　子商城，打造自己的金融生态圈。　（二）完善对小微企业的扶持政策　互联网金融对传统银行影响大的一项业务是　它的小额信用贷款业务。如蚂蚁小贷专注于小微　企业贷款的小额贷款公司，它们解决了小微企业融　资难的问题，给传统银行的贷款业务带来了很大的　冲击。中国有很多的小微企业都面临资金难题，谁　能解决它们的资金问题，谁就能分得这个市场最大　的一块蛋糕。国家鼓励小微企业的发展，鼓励大众　创业，万众创新。所以，传统银行要想不失去这个　市场，就要完善对小微企业的扶持政策，让更多的　小微企业可以在传统银行贷到款，并且降低它们的　贷款成本。　（三）改善客户的支付体验　互联网金融机构网络支付服务最大的优势是　它给用户带来了更大的便捷和优惠，如支付宝就是　互联网金融对传统银行的影响及对策　凭借它支付宝红包等增值服务功能吸引了广大的　用户。支付宝公司不仅不断扩大其网上支付领域，　而且还积极布局线下商户银行卡收单业务，商户只　需扫一下客户的手机支付宝付款二维码就能轻松　完成收款的功能，这项业务给传统银行的银行卡收　单业务带来极大的冲击。面对互联网金融机构网　络支付服务的强大攻势，传统银行应在客户支付体　验方面下工夫，以期增加用户对传统银行网上银行　和手机银行等平台的使用频率。　（四）加强与互联网金融机构的合作　１．共同建立一个信息共享平台　互联网金融企业凭借大数据技术的运用，可以　轻松地挖掘用户有价值的信息，从而做到精准营销　和信用贷款等服务，但这些信息都是通过用户的网　上行为收集的，互联网金融企业对用户的线下情况　并不清楚。相反，传统银行凭借大量的营业网点，　拥有用户许多线下行为的数据。所以，如果传统银　行与互联网金融机构能建立一个信息共享平台，这　会对双方全面评估客户的资产、信用等情况产生很　大的帮助。　２．传统银行需要互联网金融机构提供互联网　技术支持　互联网金融机构凭借多年的发展经验，已经掌　握了先进的互联网技术，如云计算、大数据等互联　网技术，这些技术在挖掘客户的信息和降低平台成　本等方面提供了很大的帮助；传统银行的业务一直　把安全性放在第一位，在互联网金融没有出现之　前，传统银行的营业网点总是人满为患，客户的服　务体验非常差，互联网金融出现后，金融变得非常　高效和便捷，客户的满意度也提升了，传统银行意　识到自己需要建立创新型的互联网平台，以提高用　户的粘性，打造金融生态圈，但其互联网技术相对　比较落后。所以，传统银行可以与互联网金融机构　合作开发创新型互联网平台业务，解决技术上的问　题，实现互利共赢。　３．共同推进我国的普惠金融事业　互联网金融之所以能迅速发展，是因为它具有　传统银行没有的便捷性、娱乐性和灵活的理财功能　等。传统银行能够一直存续下去，是因为它具有不　可替代的营业网点多、信用度高和安全稳健等特　点；互联网金融与传统银行在服务对象的定位上是　不一样的，互联网金融的业务重心在（下转第６３页）　ＪＲＹＪＪ　８７　央行财务预算引领机制的探析　完善央行中期三年滚动预算的编制模式，同时　用。　加强落实中长期支出规划管理要求：一是严格树立　４．健全预算绩效管理评价机制　中期预算观念，将央行三年内的履职情况与中期支　我国央行应在客观、公正、效益和ＳＭＡＲＴ原则　出规划挂钩，多角度考虑已定政策和业务的延续性　的基础上开展预算绩效管理，构建一个由预算绩效　和突发性问题，做好做全中期滚动预算。二是适当　目标、预算跟踪监控、预算实施、预算评价结果及反　降低基层预算编制工作压力。细分年度滚动计划，　馈应用组成的预算绩效综合管理系统，并规范预算　按季度编制滚动预算，强化预算修订和调整的灵活　绩效管理的流程和架构。　性、真实性和可控制性。编制方法按照部门预算的　绩效评价方法和评价指标的选择是确定预算　要求，采用零基预算法进行编制（图３），如实反映履　绩效管理是否科学合理的重要基础，是开展预算绩　行中央银行职能的业务的资金需求。　效管理工作的核心环节。一方面结合各项目特点、　３．建立央行预算定额标准体系　管理要求和费用支出影响因素，遵循短期和长期效　一是建立预算定额标准体系，提高资源配置效　益相结合、定量与定性指标相结合的原则，针对基　率和透明度，为预算编制、分配、监督、评价提供量　本支出和项目支出建立一套科学完整的预算绩效　化依据，实现预算分配的规范化和标准化。同时，　评价指标库，并在绩效管理实践中逐步完善健全。　在预算绩效管理框架中，应根据央行业务特点，在　另一方面搭建适当的预算绩效评价方法，在借鉴国　不影响履职效果、满足业务需求的前提下，结合经　内外平衡计分卡、项目评级工具等方法经验的基础　济社会发展水平，针对基本支出和项目支出的明细　上，充分考虑人民银行预算项目的多样性、复杂性　内容，按照科学合理和平均先进的原则，编制和测　和不确定因素，根据具体项目特点及评价目的，选　定简便易行的限额标准。二是建立定额标准调整　择合适的绩效评价办法。如公用经费可采用平衡　机制，依据业务发展和环境变化情况，对限额标准　计分卡，基建项目支出可采用项目评级工具，货币　进行适时调整，以体现动态性、发展性和前瞻性的　发行费、安全防卫费等人民银行特有行政事业类支　要求，发挥激励各级央行有效配置财务资源的作　出可采用层次分析法进行绩效评价。　（上接第８７页）小微企业及个体工商户上，而传统银　［６］Ｆｒａｎｋｌｉｎ　Ａｌｌｅｎ，Ｊａｍｅｓ　Ｍｃａｎｄｒｅｗｓ　ａｎｄ　Ｐｈｉｌｉｐ　行的服务重点是大中型企业。两者有各自的优势，　Ｓｔｒａｈａｎ．Ｅ—Ｆｉｎａｎｃｅ：Ａｎ　Ｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　它们的共存丰富了社会金融体系，能够满足企业各　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｓｅｒｖｉｃｅｓ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ，２００２，２２（１／２）：５￣２７．　个层级的金融需求。它们的竞争更多是错位竞争，　［７］Ａｎｔｈｏｎｙ　Ｆ．Ｈｅｒｂｓｔ．Ｅ—ｆｉｎａｎｃｅ　Ｐｒｏｍｉｓｅｓ　ｋｅｐｔ，　但如果它们合作，就能达到优势互补，推进我国的　ｐｒｏｍｉｓｅｓ　ｕｎｆｕｌｆｉｌｌｅｄ，ａｎｄ　ｉｍｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ　ｆｏｒ　ｐｏｌｉｃｙ　ａｎｄ　普惠金融事业，有利于实体经济的发展。　ｒｅｓｅａｒｃｈ［Ｊ］．Ｇｌｏｂａｌ　Ｆｉｎａｎｃｅ　Ｊｏｕｒｎａｌ，２００１，（１２）．　［参考文献】　［８］Ｍａｎｕｃｈｅｈｒ　Ｓｈａｈｒｏｋｈｉ．Ｅ—ｆｉｎａｎｃｅ：　ｓｔａｔｕｓ，　【１］艾瑞咨询．２０１４、２０１５年中国系列研究报告　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ，ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ　ａｎｄ　ｆｕｔｕｒｅ　ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓ［Ｊ］．　［ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｓ．ｉｒｅｓｅａｒｃｈ．ｃｎ／ｓｅａｒｃｈ／　Ｍａｎａｇｅｒｉｌａ　Ｆｉｎａｎｃｅ，２００８，３４（６）：３６５－３９８．　［２】陈一稀，魏博文．传统银行与互联网金融小　［９】谢平，邹传伟．互联网金融模式研究［Ｊ］．金融　微融资的比较研究［Ｊ］．新金融，２０１５，（２）：５５～５９．　研究，２０１２，（１２）：１　１－２２．　［３］梁璋，沈凡．国有传统银行如何应对互联网　【１０】王达．美国互联网金融的发展及中美互联　金融模式带来的挑战ｆＪ］．新金融，２０１３，（７）：４７～５１．　网金融的比较——基于网络经济学视角的研究与　［４】袁博，李永刚，张选龙．互联网金融发展对中　思考［Ｊ】．国际金融研究，２０１４，（１２）：４７～５７．　国传统银行的影响及对策分析［Ｊ】．金融理论与实践，　【１１］黄海龙．基于以电商平台为核心的互联网　２０１３，（１２）：６６－７０．　金融研究［Ｊ］．上海金融，２０１３，（８）：１８—２３．　［５】宫晓林．互联网金融模式及对传统银行业的　［１２】陶娅娜．互联网金融发展研究［Ｊ］．金融发展　影响ｆＪ１．南方金融，２０１３，（５）：８６～８８．　评论，２０１３，ｆ１１）．　６３